Мировой рынок нефти»

Мировой рынок нефти – Обзор рынка – Стратегический отчет – Годовой отчет ПАО «Газпром нефть» за 2016 г

Углеводороды по-прежнему играют ключевую роль в мировой экономике, обеспечивая около 90 % первичного потребления энергии. В 2016 г.

уверенный рост мирового спроса на нефть позволил снизить избыток предложения на рынке даже в условиях быстрого роста добычи на Ближнем Востоке.

Меры по ограничению добычи и дальнейший рост потребления могут создать условия для сбалансированности рынка в 2017 г.

Цена нефти марки Brent (долл. США / барр.) Источник: U.S. Energy Information Administration В 2016 г. избыток предложения на мировом рынке заметно снизился; в третьем квартале рынок достигал баланса благодаря сезонному пику потребления. Из-за слабой конъюнктуры начала года средние цены по итогам 2016 г. оказались минимальными за последние годы, однако с января по декабрь цены выросли примерно в 1,5 раза. Баланс и динамика добычи и потребления жидких углеводородов в мире (млн барр. / сут.) Источник: МЭА В начале 2016 г. значительный избыток нефти спровоцировал снижение цен до минимальных уровней с 2003 г. Однако в течение года, несмотря на рост добычи ОПЕК, совокупность факторов привела к значительному восстановлению цен. Основные факторы, оказавшие влияние на рынок нефти в 2016 году

• Устойчивый рост потребления
• Рост добычи нефти в Иране
• Сокращение добычи в США
• Соглашение производителей нефти об ограничении добычи

Стабильный рост потребления нефти

Мировая экономика в 2016 г. сохранила умеренные темпы роста. По предварительным оценкам Международного валютного фонда, мировой ВВП вырос на 3,1 % (после 3,2 % в 2015 г.). При этом динамика развивающихся экономик оставалась стабильной, в то время как экономика наиболее развитых стран замедлила рост.

Риски изменения темпов роста экономики Китая отошли на второй план. Сохранение активных мер монетарного стимулирования как в развитых, так и в развивающихся экономиках позволяет рассчитывать на продолжение экономического роста.

Рост мировой экономики и низкие цены на углеводороды способствовали сохранению высокого спроса на нефть. В 2016 г. мировое потребление нефти продолжило быстро расти, увеличившись, по данным Международного энергетического агентства (МЭА), на 1,6 млн барр. / сут. – до 96,6 млн барр. / сут.

спрос на нефть вырастет еще на 1,4 млн барр/сут, а затем продолжит расти в среднем на 1,2 млн барр. / сут. ежегодно и в 2019–2020 гг. достигнет уровня 100 млн барр. / сут.

Баланс спроса и предложения рынка нефти в 2015–2016 годах (млн барр. / сут.) Источник: МЭА Изменение потребления нефти по странам (млн барр. / сут.) Источник: BP Statistical Review of World Energy June 2016 Динамика ВВП ключевых экономик (% к предыдущему году) Источник: World Bank Мировое потребление нефти (млн барр. / сут.) Источник: МЭА Рост мирового спроса на нефть по секторам с 2015 по 2040 год (млн барр. / сут.) Источник: МЭА

Продолжающийся рост автомобилизации

Спрос на нефтепродукты в основном сегменте потребления – автотранспортном секторе – продолжил расти. Несмотря на высокий уровень автомобилизации, продажи пассажирских автомобилей в США и Европе в 2016 г.

побили предыдущий рекорд, а продажи в Китае выросли на 13,7 % при поддержке налоговых льгот на покупку небольших автомобилей. Продление льгот на 2017 г.

позволяет ожидать дальнейшего динамичного роста китайского рынка автомобилей.

Продажи автомобилей (млн шт.) Источник: OICO

Автомобильные рынки Китая и Индии сохраняют высокие темпы роста и большой потенциал.

Уровень автомобилизации Источники: OICO, World Bank, Kraftfahrt-Bundesamt Deutschland, Ministry of Public Security China, ICCT

Нефтехимический сектор – ключевой фактор роста спроса

Около половины прироста мирового спроса на нефтепродукты в 2016 г. было обеспечено потреблением в нефтехимическом секторе. Источником спроса стали страны Азии, наращивающие мощности в нефтехимии, и потребление сжиженных углеводородных газов.

Ожидается, что в среднесрочной перспективе нефтехимическая отрасль, наравне с транспортным сектором, станет ключевым источником роста спроса на продукцию нефтепереработки.

Снижение добычи в США

В 2016 г. наиболее заметным оказалось снижение добычи в США. Сокращение активности в сегменте добычи нетрадиционной нефти привело к снижению среднего уровня производства жидких углеводородов на 0,5 млн барр. / сут.

В конце года рост цен на нефть позволил нарастить активность бурения, и объемы добычи в США стабилизировались. Дальнейшая динамика добычи нефти в США может оказать серьезное влияние на баланс мирового спроса и предложения.

Активные буровые и динамика добычи сланцевой нефти в США Источник: U.S. Energy Information Administration

Рост добычи странами ОПЕК

Добыча нефти странами ОПЕК в 2016 г. выросла на 0,9 млн барр. / сут. Основной объем роста был обеспечен Ираном, который после снятия международного эмбарго быстро вернулся к досанкционным уровням добычи. В дальнейшем динамика иранской добычи будет ограничена темпами разработки новых месторождений, зачастую требующей участия иностранных инвесторов.

В конце 2016 г. страны ОПЕК достигли соглашения об ограничении производства нефти, к которому присоединился ряд производителей вне альянса, в том числе Российская Федерация.

Соглашение предполагает снижение добычи его участниками на 1,8 млн барр. / сут. от уровня октября 2016 г. к середине 2017 г.

Успешное выполнение соглашения должно привести не только к балансировке рынка, но и к снижению избыточных запасов нефти и нефтепродуктов.

В режим ограничения добычи не вошли Ливия и Нигерия, добыча в которых на момент заключения соглашения была ограничена из-за политической нестабильности.

Темпы возможного восстановления производства нефти в этих странах вносят значительную неопределенность на рынок нефти. 1,6 млн барр. / сут. – рост добычи стран ОПЕК до 2020 г.

, по прогнозам МЭА, что будет обусловлено в первую очередь восстановлением добычи Ирана после снятия санкций.

По прогнозам МЭА, потребность в нефти ОПЕК в среднесрочной перспективе продолжит расти благодаря росту мирового потребления. Прогноз добычи нефти странами ОПЕК (млн барр. / сут.) Источник: МЭА

Снижение инвестиций в нефтедобычу

Дополнительным фактором, который будет ограничивать предложение нефти в среднесрочной перспективе, является снижение инвестиций мировой нефтедобывающей отрасли в добычу, продолжившееся в 2016 г. После падения цен на нефть во второй половине 2014 г. международные нефтегазовые компании сократили инвестиции примерно вдвое.

Изменение инвестиций крупнейших мировых нефтегазовых компаний Крупнейшие международные компании сектора. Источник: анализ «Газпром нефти» на основе данных из отчетностей компаний

Ожидания рынка и основные факторы в 2017 году

Форвардная кривая Brent (долл. США / барр.)

В целом динамика спроса и предложения, снижение избытка нефти на рынке и изменения в тактике производителей снижают риски волатильности цен в ближайшей перспективе.

Основные факторы, которые окажут влияние на рынок нефти в 2017 году

• Рост мирового потребления нефти
• Действие соглашения производителей нефти по ограничению добычи
• Динамика добычи нефти в США
• Геополитические ограничения добычи нефти в странах ОПЕК (Ливия, Нигерия)

Источник: https://ar2016.gazprom-neft.ru/strategic-report/market-review

Мировой рынок нефти

За последние годы ситуация в данной отрасли стала очень нестабильной, и основной причиной произошедшего эксперты считают мировой спад спроса на нефть.

Некоторые экономисты склонны видеть в этом рациональном объяснении лишь результат политических интриг и заговоров.

На самом деле нефтяной рынок – это наука, действующая лишь по экономическим законам, поэтому подобного рода предположения в данном случае просто неуместны.

Оглянемся назад на мировой рынок нефти

Энергоемкость этого «черного золота» начала снижаться еще с 70-х годов прошлого столетия и продолжает «падать» до сих пор. Основной областью применения нефти стал транспорт, доля которого в 2014 году выросла до 55%. Но нельзя также не отметить, что развитие инновационных технологий и создание экологического топлива заметно сказывается на спросе нефтепродукта.

Несмотря на это, Китай все также продолжает наращивать долю потребления нефти ещё с 2013 года. По последним данным министерство торговли Поднебесной уже оставило квоту на импорт «черного золота» размером в 86,5 млн. тонн.

Начиная с 2001 года и заканчивая снижением цен на нефть в 2014 году, добыча природного сырья выросла на 20%. Некоторые эксперты считают, что в 2021 году данный показатель может составить 74 млрд тонн в год. Через 4 года прогнозируется еще одно увеличение – почти вдвое.

Причины и результаты обвала цен на нефть

Военные конфликты, развернувшиеся на Ближнем Востоке, крайне негативно повлияли на стоимость барреля. Однако, это лишь малая верхушка айсберга, способная вызвать лишь кратковременное снижение цен. Россия и США в своей гонке по нефтедобыче достигли своего предела, образовав тем самым огромные запасы данного сырья. Нефтяному рынку срочно необходимо восстановить спрос.

Кроме того, в связи с резким и продолжительным снижением цен на нефть ситуация с инвестиционной деятельностью в данной области лишь ухудшается с каждым годом. Только в 2015 году было закрыто 22 крупных проекта по разведке новых месторождений и добыче «черного золота» в то время, как с конца 2014 года во всем мире всего было «заморожено» 68 проектов.

Их реализация была бы успешной, если цена за баррель продолжала держаться на уровне 62 долларов. Однако эта нулевая планка была пробита 30 долларами за баррель. Такого уровня цен рынок не видел уже на протяжении последних 12 лет.

В крупном нефтедобывающем бизнесе количество слияний и поглощений компаний резко сократилось. В 2015 году было заключена лишь одна крупная сделка общей стоимостью в 1 млрд. долларов. И это учитывая тот факт, что каких-то пару лет назад таких же соглашений можно было насчитать более трех десятков в год.

Нефтяной рынок сегодня: проблемы и их решение

На данный момент представители добывающих стран пытаются восстановить спрос на нефть, повысив тем самым ее стоимость.

Этот вопрос уже поднимался 30 ноября 2016 года в рамках саммита ОПЕК, на котором было заключено соглашение о взаимном сокращении добычи сырья.

Благодаря этим мерам, уже в первом квартале следующего года можно достигнуть некой стабильности в ценах, а в его второй половине, скорее всего, появится дефицит в нефтепродукте. 10 декабря этого года была проведена ещё одна встреча, только уже вне саммита.

Однако сейчас говорить о каких-то прогнозах довольно сложно, ведь во всем мире имеются огромные запасы нефти, что будет заметно сдерживать рост цен на «черное золото». Основной проблемой после подписания соглашения для всех добывающих стран стало выполнение прописанных обязательств, и в основном это касается независимых производителей.

Предполагается, что состояние дефицита наступит в 2017 году только в том случае, если объем добычи нефти сократиться до 558 тыс. баррелей в сутки. Если говорить о суммарном сокращении, то эта цифра составит примерно 1,758 млн. баррелей в сутки.

Некоторые аналитики предполагают, что подобные действия не принесут никакого результата, так как у стран, потребляющих сырье, нефтяные запасы достигают 2 млн. баррелей. Более точные прогнозы о состоянии нефтедобывающего рынка можно будет делать только спустя несколько месяцев.

Подобная ситуация, по сути, не должна казаться чем-то неожиданным на фоне роста числа буровых установок США. В связи с этим эксперты опасаются того, что Америка начнет резко наращивать собственное производство. Если же это случится, то отметки в 60 долларов за баррель мы еще не скоро увидим.

Прогнозы на ближайший год

Представители российских нефтедобывающих компаний в начале декабря этого года явились на встречу с Минэнерго, чтобы обсудить проблему снижения спроса на нефть.

Было достигнуто соглашение о том, чтобы снизить объемы производства, что в общей сумме может достичь 1,5-1,8 млн. баррелей в сутки.

По расчётам Минэнерго подобное решение должно помочь мировому рынку стабилизироваться, и если все получится, то первые результаты будут видны уже в первом квартале 2017 года.

Некоторые же эксперты в корне не согласны со столь оптимистичными прогнозами, утверждая о том, что дефицит природного ресурса наступит разве что в начале 2018 года при том, что дефицит нефти не превысит и 1 млн. баррелей.

В то время, как представители добывающих стран хотят повысить цену за один баррель до 60 долларов, большинство экспертов может говорить лишь о 55-57 долларах за бочку.

В 2017 году ожидается очередное снижение расходов на разведку и освоение новых месторождений вплоть до 40 млрд. долларов. Это же решение может впоследствии оказать нефтяному рынку «медвежью услугу» в виде трудно восполняемого дефицита сырья.

Хотя эксперты тут же «успокаивают», что коснется он нас не раньше 2020-2021 г. г.

В октябре и ноябре этого года наметился некий прирост добычи нефти в некоторых странах. Особенно активно наращиванием производства занимаются Нигерия и Ливия.

Велика вероятность того, что именно сланцевики смогут вернуть потерянную во время заморозки часть предложения.

Азиатско-тихоокеанский регион уверен в том, что в наступающем году настанет своеобразный расцвет в плане стоимости тяжелой нефти. Даже в том случае, если участники соглашения не выполнят своих обязательств. Если же выполнят, то конечная цена за бочку достигнет 70 долларов.

А вот эксперты Barclays смотрят на данную ситуацию более трезво, говоря о том, что реальное сокращение добычи нефти наступит позже заявленных сроков, и будет хорошо, если цена за баррель во второй половине 2017 года составит 60 долларов. Не исключено, что даже при повышении цен на нефть данный рынок будет еще долгое время претерпевать серьезные дисбалансы.

Источник: http://economic.su/mirovoj-rynok-nefti/

Химический состав нефти

Всоставе нефти выделяют углеводородную,асфальтосмолистую и зольную составныечасти, а также порфирины и серу.Углеводороды,содержащиеся в нефти, подразделяют натри основные группы: метановые, нафтеновыеи ароматические.

Метановые (парафиновые)УВ химически наиболее устойчивы, аароматические – наименее устойчивы (вних минимальное содержание водорода).При этом ароматические углеводородыявляются наиболее токсичными компонентаминефти.

Асфальтосмолистаясоставная нефти частично растворима вбензине: растворяемая часть – этоасфальтены, нерастворяемая – смолы.Интересно, что в смолах содержаниекислорода достигает 93% от его общегоколичества в составе нефти. Порфирины- это азотистые соединения органическогопроисхождения, они разрушаются притемпературе 200-250°С.

Сераприсутствует в составе нефти либо всвободном состоянии, либо в видесоединений сероводородов и меркаптанов.Зольнаячастьнефти – это остаток, получаемый при еесжигании, состоящий из различныхминеральных соединений.

Сырая нефть и ее характеристики

Нефть,получаемую непосредственно из скважин,называют сырой.При выходе из нефтяного пласта нефтьсодержит частицы горных пород, воду, атакже растворенные в ней соли и газы.Эти примеси вызывают коррозию оборудованияи серьезные затруднения при транспортировкеи переработке нефтяного сырья.

Такимобразом, для экспорта или доставки вотдаленные от мест добычи нефтеперерабатывающиезаводы необходима ее промышленнаяобработка: из нее удаляется вода,механические примеси, соли и твердыеуглеводороды, выделяется газ. Газ инаиболее легкие углеводороды необходимовыделять из состава нефти т.к. ониявляются ценными продуктами, и могутбыть утеряны при ее хранении.

Крометого, наличие легких газов притранспортировке нефти по трубопроводуможет привести к образованию газовыхмешков на возвышенных участках трассы.Очищенную от примесей, воды и газовнефть поставляют на нефтеперерабатывающиезаводы (НПЗ),где в процессе переработки из нееполучают различные виды нефтепродуктов.

Важнейшимихарактеристиками сырой нефти являются:плотность,содержание серы, фракционный состав,а также вязкостьи содержаниеводы, хлористых солейи механическихпримесей.

Плотность

Одноиз главных свойств непереработаннойнефти – это ее плотность,которая зависит от содержания тяжелыхуглеводородов, таких как парафины исмолы. Для ее выражения используетсякак относительнаяплотность,выраженная в г/см3,так и плотность,выраженная в единицах Американскогоинститута нефти – API,измеряемая в градусах.

Относительнаяплотность = масса соединения/ масса водыAPI= (141,5/ относительная плотность) – 131,5,

Измерениеплотности предусмотрено стандартамиразличных стран. По плотности можноориентировочно судить об углеводородномсоставе нефти и нефтепродуктов, посколькуее значение для углеводородов различныхгрупп различно.

Более высокая плотностьуказывает на большее содержаниеароматических углеводородов, а болеенизкая – на большее содержание парафиновыхуглеводородов. Углеводороды нафтеновойгруппы занимают промежуточное положение.

Таким образом, величина плотности доизвестной степени будет характеризоватьне только химический состав и происхождениепродукта, но и его качество. Прихарактеристике плотности отдельныхфракций нефти следует, прежде всего,отметить возрастание плотности сувеличением температуры кипения.

Однакоэто положение, справедливое для большейчасти случаев, имеет исключения. Наиболеекачественными и ценными являются легкиесорта нефти (российская Siberian Light). Чемменьше плотность нефти, тем легче процессее переработки и выше качество получаемыхиз нее нефтепродуктов.

серы

Посодержаниюсерынефть в Европе и России подразделяютна малосернистую(до 0,5%), сернистую(0,51-2%) и высокосернистую(более 2%), в США – на сладкую (до 0,5%),среднесладкую/ среднекислую (0,51-2%) икислую (более 2%).

Классификация, принятаяв США, кажущаяся на первый взгляднеобычной, имеет, однако, прямое отношениек вкусу. На заре добычи нефти в Пенсильвании,получаемый из нее керосин использовалсяв качестве лампового масла для освещенияпомещений.

Керосин с большим содержаниемсеры давал отвратительный запах присгорании, поэтому больше ценился керосинс низким содержанием серы, сладкий навкус. Отсюда и произошла эта терминология.

Источник: https://StudFiles.net/preview/2609242/